Почему мошенники предпочитают стейблкоины

В период с 2020 по 2025 год у преступников изменился фаворит на рынке криптовалют. В 2020 году на долю биткоина приходилось примерно 70% объема незаконных криптотранзакций, тогда как стейблкоины составляли около 15%. К 2025 году все перевернулось с ног на голову: стейблкоины заняли примерно 85% объема незаконных транзакций, а доля биткоина упала примерно до 7%. Учитывая, что в течение 2025 года через незаконные криптоадреса прошло более $150 миллиардов, этот сдвиг имеет огромное значение для всех, кто хранит, отправляет или принимает цифровые активы.

Так почему же мошенники предпочитают стейблкоины? Если нужен короткий ответ: стейблкоины предлагают все, что требуется преступнику от платежного канала, и не содержат ничего, чего бы они опасались.

Они сохраняют стабильную стоимость, привязанную к фиатной валюте, их можно переводить между странами за считанные минуты, они работают почти в любой точке планеты, обладают глубокой ликвидностью и легко конвертируются в наличные.

Мошенник, укравший $ 1 миллион в биткоинах, может наблюдать, как эта сумма меняется на десятки тысяч долларов за одну ночь. Мошенник, укравший $ 1 миллион в USDT, сохраняет $ 1 миллион.

Стейблкоины сочетают в себе эффективность криптовалюты со стабильностью фиатных денег. Это сочетание делает их привлекательными как для законных пользователей, так и для преступников — и понимание причин этого является первым шагом к вашей защите.

На протяжении большей части первого десятилетия существования криптовалют биткоин оставался валютой подполья. Рынки даркнета оценивали товары в BTC. Операторы программ-вымогателей требовали его. Первые отмыватели денег перемещали его через миксеры и цепочки новых кошельков. В 2020 году тренд все еще сохранялся: около 70% объема незаконных операций с криптовалютой проходило через платежные каналы биткоина.

Пример объявлений на некогда крупнейшем даркнет-маркетплейсе Silkroad. Обратите внимание на то, что цены указаны в биткоинах. Источник: nbcnews

Биткоин заслужил эту роль отчасти благодаря тому, что был первым, а отчасти благодаря своей ликвидности. Но он нес в себе недостаток, с которым преступники мирились лишь потому, что у них было мало альтернатив, — его цена совершала резкие колебания. Хранение украденных или отмытых средств в биткоинах означало принятие рыночного риска в дополнение к юридическому.

По мере созревания рынка стейблкоинов преступники получили альтернативу, которая устранила проблему волатильности биткоина без ущерба для скорости и охвата. Миграция сначала была постепенной, а затем стала стремительной. Злоумышленники руководствовались той же логикой, что и обычные пользователи: токен с привязкой к доллару, который рассчитывается по всему миру за секунды, является просто лучшим инструментом для перемещения денег, чем волатильный актив вроде биткоина.

К 2025 году почти всю преступную деятельность перевели на стейблкоины. На их долю приходилось около 85% объема незаконных транзакций, в то время как доля биткоина упала примерно до 7%. Биткоин не стал менее безопасным или менее полезным в абсолютном выражении — его просто вытеснили как средство перемещения стоимости.

Топ-5 криптовалют по объему торгов за 24 часа. Самый капитализированный стейблкоин, Tether (USDT), опережает в этой категории биткоин более чем в два раза. При этом BTC все еще остается самой капитализированной криптовалютой на рынке. Это значит, что с Tether проводят сделки значительно чаще, чем с биткоином. Источник: CoinMarketCap

Общая цифра очерчивает масштаб проблемы. Более $150 миллиардов прошло через незаконные криптоадреса в течение 2025 года. Состав этого потока раскрывает главное: криминальные деньги теперь в подавляющем большинстве перемещаются в виде стейблкоинов.

Это происходит не потому, что стейблкоины по своей сути беззаконны. Те же свойства, которые делают их доминирующими в незаконных потоках — стабильность, скорость, ликвидность, доступность — являются свойствами, обеспечивающими их массовое внедрение.

Преступники перенимают лучшие из доступных инструментов, и прямо сейчас лучшим инструментом для перемещения стоимости является стейблкоин.

Стейблкоин — это криптовалюта, разработанная для поддержания постоянной стоимости, почти всегда привязанная к фиатной валюте, такой как доллар США. Предполагается, что одна единица всегда равна одному доллару.

Эмитенты поддерживают эту привязку разными способами. Наиболее распространенной моделью является полное резервное обеспечение: на каждый токен в обращении эмитент хранит эквивалентную стоимость в наличных деньгах, краткосрочных государственных облигациях или аналогичных ликвидных активах. Когда вы выкупаете токен, эмитент передает доллар из резервов и изымает токен из обращения.

В других проектах используется криптовалютный залог или алгоритмы, но на рынке доминируют обеспеченные резервами фиатные стейблкоины.

Поскольку стейблкоин существует на блокчейне, он наследует скорость и программируемость криптовалюты, ведя себя на практике как цифровой доллар.

Существуют три широкие категории.

Большинство обычных пользователей сталкиваются только со стейблкоинами с фиатным обеспечением, а USDT и USDC вместе составляют подавляющее большинство операций в торговле и расчетах.

Топ-10 самых капитализированных криптовалют. Источник: CoinMarketCap

В чем привлекательность стейблкоина одним предложением? Он позволяет вам владеть и перемещать доллары на блокчейне без участия банка.

Этот ответ объясняет взрывное признание инструмента. Люди в странах с нестабильной валютой используют стейблкоины для сохранения сбережений. Трейдеры используют их, чтобы зафиксировать стоимость между позициями, не выходя из криптоэкосистемы. Компании используют их для трансграничных платежей, которые рассчитываются за минуты, а не дни. Отправители денежных переводов используют их, чтобы избежать дорогих банковских комиссий. Полезность реальна и широка — именно поэтому преступники находят их столь удобными.

Стабильность — это единственная и самая важная причина. Преступник, перемещающий незаконные средства, хочет, чтобы стоимость перенесла этот путь. Украденный биткоин может потерять пятую часть своей стоимости до того, как будет отмыт и обналичен. Стейблкоин сохраняет свою стоимость с момента его получения до момента конвертации в местные наличные. Для тех, кто управляет рисками на темной стороне закона, устранение рыночной волатильности является главным преимуществом.

Стейблкоины перемещаются между странами за секунды или минуты, без банков, рабочих часов и банков-корреспондентов, замедляющих процесс. Мошенник в одной стране может собрать средства у жертвы в другой и переслать их отмывателю в третью до того, как какое-либо учреждение это заметит. Скорость сжимает окно для вмешательства.

Сравнение скорости переводов в биткоинах и токенов Tron-стандарта TRC-20, например, в таком стандарте есть стейблкоины USDT.

В сетях с низкими комиссиями перемещение крупных сумм в стейблкоинах стоит центы. Это важно при больших масштабах. Операции по отмыванию денег, направляющие средства через множество промежуточных этапов, обходились бы дорого на каналах с высокими комиссиями; дешевые переводы позволяют преступникам свободно наслаивать транзакции, чтобы запутать след.

Стейблкоины работают везде, где есть подключение к интернету. Нет процесса подачи заявки, нет проверки кредитоспособности и нет географических ограничений. Для незаконных сетей, действующих в разных юрисдикциях и за пределами банковской системы, этот безграничный доступ является важнейшей инфраструктурой.

Глубокая ликвидность означает, что преступник может перемещать крупные суммы, не обрушивая цену и не испытывая трудностей с поиском контрагента. Основные стейблкоины торгуются в огромных объемах на биржах и одноранговых рынках по всему миру, поэтому даже значительные незаконные суммы смешиваются с обычным потоком.

Заключительным шагом в любом мошенничестве является превращение криптовалюты в деньги, которые можно потратить. Стейблкоины конвертируются в местную валюту через биржи, внебиржевые платформы (OTC) и одноранговые (P2P) рынки практически в любой стране. Чем плотнее и глобальнее сеть вывода средств, тем проще обналичивание, а стейблкоины обладают самой плотной сетью из всех.

USDT — самый широко используемый и торгуемый стейблкоин на планете. В этой повсеместности кроется его опасность. Когда преступник просит жертву отправить USDT, жертва почти всегда может его получить, а преступник почти всегда может его обналичить. Почему мошенники просят USDT? Потому что каждый и везде может его достать.

Информация о Tether. Источник: CoinMarketCap

Большая доля USDT циркулирует в сети Tron, которая предлагает быстрые расчеты и очень низкие комиссии. Это сочетание делает USDT на базе Tron особенно привлекательным для перемещения крупных объемов средств, и он активно фигурирует в незаконных потоках по тем же практическим причинам, по которым привлекает обычных пользователей.

Топ-10 сетей по количеству циркулирующих в них USDT. Источник: defillama

USDT доминирует в одноранговой торговле, где физические лица обменивают криптовалюту напрямую на наличные. Рынки P2P удобны и во многих регионах слабо контролируются. Это делает их излюбленным способом вывода средств для конвертации полученных обманным путем USDT в местную валюту с минимальными препятствиями.

На развивающихся рынках со слабой банковской инфраструктурой или волатильной местной валютой USDT часто функционирует как де-факто доллар. Его глубокое проникновение в эти экономики дает преступникам готовую базу контрагентов и вариантов обналичивания — та же доступность, которая делает его спасательным кругом для законных пользователей в тех же регионах.

В схеме «забоя свиней» мошенник выстраивает отношения с жертвой в течение недель или месяцев, а затем завлекает ее на поддельную инвестиционную платформу. Жертва вносит стейблкоины, видит вымышленную прибыль, вносит больше и узнает правду только тогда, когда пытается вывести средства. Стейблкоины являются предпочтительным инструментом, поскольку их стабильная стоимость позволяет мошенникам называть точную, заслуживающую доверия доходность.

Фальшивые торговые платформы, подставные криптофонды и контрафактные доходные продукты привлекают депозиты в стейблкоинах. Стабильная стоимость облегчает подачу информации — мошенник может пообещать «12% на ваш USDT», и это будет звучать как сберегательный продукт, а не азартная игра.

Мошенники развивают эмоциональные отношения в интернете и со временем просят деньги, часто преподнося это как экстренную ситуацию или инвестиционную возможность. Стейблкоины запрашиваются потому, что переводы быстры, транзакции необратимы и жертве легко их приобрести.

Мошеннические биржи имитируют легитимные платформы, принимают депозиты в стейблкоинах, а затем блокируют вывод средств или полностью исчезают. Жертвы, вносящие USDT или USDC, верят, что пополняют торговый счет; на самом деле они пополняют кошелек мошенника.

Номинированные в стейблкоинах схемы Понци выплачивают доход ранним участникам за счет депозитов более поздних, используя стабильность валюты, чтобы доходы выглядели последовательными и заслуживающими доверия. Схема рушится, когда иссякают новые депозиты.

Помимо обмана отдельных лиц, стейблкоины занимают центральное место в отмывании доходов от других преступлений. Мошенники перемещают незаконные средства через цепочки кошельков, бирж и P2P-сделок, чтобы скрыть их происхождение перед обналичиванием. Стабильность и ликвидность делают стейблкоины идеальными для такого расслоения транзакций.

Подсанкционные организации и сети используют стейблкоины для перемещения стоимости вне досягаемости традиционной банковской системы. Поскольку расчеты по стейблкоинам происходят по всему миру без участия банков-корреспондентов, они стали инструментом обхода финансовых ограничений, что привлекает пристальное внимание регуляторов и следователей.

Прозрачность публичного блокчейна

Нет. Они не анонимны. Основные стейблкоины работают на публичных блокчейнах, где каждая транзакция навсегда записывается и видна любому желающему.

Как можно отслеживать транзакции со стейблкоинами

Каждый перевод записывается в публичный реестр, который никто не может отредактировать или стереть. Следователи отслеживают поток средств от кошелька к кошельку, следят за деньгами через биржи и восстанавливают путь транзакции спустя долгое время после того, как она произошла.

Фирмы, занимающиеся блокчейн-аналитикой, группируют связанные адреса, связывают кошельки с известными организациями и составляют карту преступных сетей в сети.

Такие платформы, как BitOK, помогают следователями, биржами и специалистами по комплаенсу проводить анализа транзакций и отслеживать кошельки.

Пример проверки пути транзакции через Graph от BitOK.

Постоянство реестра работает против преступников: запись, сделанная сегодня, может быть проанализирована спустя годы.

Почему преступников часто ловят

Анонимность в блокчейне — это на самом деле псевдонимность, и она рушится на границах системы. В тот момент, когда незаконные средства попадают на регулируемую биржу, проводящую проверку личности, псевдонимный кошелек связывают с реальным человеком. Блокчейн-расследования прослеживают след до этой точки соединения. С помощью кластеризации кошельков, мониторинга транзакций и сопоставления с внесетевыми данными следователи регулярно деанонимизируют участников, которые верили, что блокчейн их скрыл. Прозрачность не равна анонимности — она ближе к противоположному.

Та же экосистема, которую эксплуатируют преступники, создает реальные риски стейблкоинов для обычных держателей. Понимание этих рисков помогает избежать участи стать жертвой или, что не менее важно, невольным участником чьей-то чужой схемы.

Риски мошенничества

Самый прямой риск — быть обманутым, то есть отправить средства мошеннику через любую из вышеперечисленных схем. Как только перевод стейблкоина подтвержден, его нельзя отменить. Здесь нет чарджбэка и нет центрального органа, который мог бы аннулировать платеж.

Риски контрагента

Когда вы торгуете на P2P-рынке или используете шлюзы для вывода средств, вы можете сами того не зная провести сделку с высокорисковым контрагентом — кошельком, связанным с украденными средствами, мошенничеством или санкционной деятельностью. Получение таких средств может испортить историю вашего собственного кошелька и закрыть вам доступ к регулируемым сервисам, даже если вы не сделали ничего плохого.

Риски потери привязки (депег)

Стейблкоин стабилен лишь настолько, насколько стабильно его обеспечение. Если резервы недостаточны или доверие падает, токен может потерять свою привязку и торговаться ниже предполагаемой стоимости. Потеря привязки быстро уничтожает стоимость, особенно в алгоритмических моделях. Это ключевой фактор при любой честной оценке рисков стейблкоинов.

Регуляторные риски

Стейблкоины работают в быстро меняющейся регуляторной среде. Новые правила могут ограничить способы использования стейблкоина, места его торговли или круг лиц, которые могут им владеть. Регуляторные действия против эмитента или платформы могут повлиять на доступ к вашим средствам.

Риски кастодиального хранения

Если вы храните стейблкоины на бирже или в кастодиальном сервисе, вы зависите от платежеспособности и безопасности этой платформы. Если она будет взломана, станет неплатежеспособной или заморозит вывод средств, ваши деньги окажутся под угрозой. Самостоятельное хранение устраняет эту зависимость, но полностью перекладывает бремя безопасности на вас.

Из-за рисков санкций, мошенничества, украденных средств и распространенности высокорисковых контрагентов проверка кошельков и AML-проверки превратились из узкоспециализированных задач комплаенса в повседневную необходимость. Инструменты блокчейн-аналитики, включая BitOK, позволяют биржам, бизнесу и индивидуальным пользователям оценивать, несет ли кошелек или транзакция риск, до того как средства перейдут из рук в руки.

Да — и это принципиальное отличие от биткоина. Крупные эмитенты стейблкоинов с фиатным обеспечением сохраняют техническую возможность замораживать токены на конкретных адресах. Когда правоохранительные органы или эмитент выявляют кошелек, содержащий украденные или подпавшие под санкции USDT или USDC, эмитент может внесить этот адрес в черный список, сделав токены непригодными для использования. Централизованный контроль позволил заморозить сотни миллионов долларов незаконных средств.

Минус $ 344 млн: что стоит за одной из крупнейших заморозок Tether

Проверяйте адреса кошельков

Всегда подтверждайте адрес получателя через доверенный канал перед отправкой. Вредоносные программы, подменяющие адреса, и ошибки при копировании и вставке навсегда отправляют средства не по адресу. Для крупных переводов сначала отправьте небольшую тестовую сумму.

Проводите AML-скрининг перед отправкой средств

AML-скрининг проверяет, не связан ли кошелек с мошенничеством, кражей или санкционной деятельностью. Проведение AML-проверки перед транзакцией защищает вас от получения «грязных» средств и от непреднамеренной отправки денег в незаконную сеть. Тока, что когда-то было инструментом только для учреждений, становится все более доступным для обычных пользователей.

Проверяйте уровень риска кошелька

Оценка рисков кошелька анализирует историю транзакций контрагента на предмет связей с высокорисковыми источниками. Платформы блокчейн-аналитики, такие как BitOK, помогают проводить такие проверки. Чистый контрагент — это более безопасный контрагент.

Избегайте нереалистичных инвестиционных обещаний

Гарантированная доходность, давление с целью быстрого внесения депозита и платформы, которые вы не можете проверить независимо, являются признаками инвестиционного мошенничества. Ни одна легитимная организация не гарантирует прибыль. Если инвестиции в стейблкоинах обещают фиксированную высокую доходность без риска, относитесь к этому как к мошенничеству.

Используйте регулируемые платформы

Торгуйте и храните стейблкоины на регулируемых, авторитетных биржах, которые проводят собственный AML-скрининг, проверку санкций, мониторинг транзакций и обнаружение мошенничества. Регулируемые платформы создают препятствия для преступников и добавляют уровень защиты для вас.

По большей части да — когда вы используете надежный стейблкоин на регулируемой платформе и соблюдаете базовые правила безопасности. Миллионы людей используют стейблкоины ежедневно без каких-либо инцидентов. Риск кроется скорее не в самой технологии, а в контрагентах, выборе способа хранения и подверженности мошенничеству. Вопрос о том, безопасен ли стейблкоин в абстрактном смысле, неверен; то, как вы его используете, определяет вашу безопасность.

Какой стейблкоин самый безопасный

Вопрос о том, какой стейблкоин самый безопасный, — это вопрос обеспечения, прозрачности и надзора, а не бренда. Самым безопасным стейблкоином, как правило, является тот, который полностью обеспечен высококачественными ликвидными резервами, публикует регулярные и заслуживающие доверия подтверждения этих резервов, работает под значимым регуляторным надзором и поддерживает глубокую ликвидность. Ни один стейблкоин не застрахован от рисков полностью, и самый безопасный стейблкоин для нужд одного пользователя может отличаться от выбора другого.

Соображения безопасности: USDT против USDC

USDT и USDC — два доминирующих стейблкоина с фиатным обеспечением, оба они широко используются и глубоко ликвидны. Они различаются по составу резервов, частоте и детализации раскрытия информации, а также по своей регуляторной позиции. Каждый из них несет в себе компромиссы между прозрачностью и доступностью.

Вместо того чтобы объявлять победителя, оцените качество резервов, практику раскрытия информации и регуляторный статус любого стейблкоина в соответствии с собственными приоритетами, прежде чем полагаться на него.

Требования AML

Регуляторы все чаще требуют от платформ, работающих со стейблкоинами, внедрения программ по борьбе с отмыванием денег: верификации личности, мониторинга транзакций и отчетности о подозрительной деятельности. Эти обязательства закрывают лазейки, которые раньше использовали преступники.

Соблюдение санкций

Проверка санкций теперь занимает центральное место в комплаенсе со стейблкоинами. Платформы обязаны проверять контрагентов и транзакции по санкционным спискам и блокировать запрещенную деятельность. Использование стейблкоинов для обхода санкций сделало это направление регуляторным приоритетом во всем мире.

Регулирование стейблкоинов

Регулирование стейблкоинов переходит от фрагментарного к всеобъемлющему. Новые нормативные базы затрагивают требования к резервам, лицензирование эмитентов, права на выкуп и защиту прав потребителей. Направление очевидно: стейблкоины вводят внутрь регулируемой финансовой системы, а не оставляют за ее пределами.

Будущие тенденции в сфере комплаенса

Участники криптосообщества ждут глубокой интеграции мониторинга транзакций, проверки кошельков и обязательств по комплаенсу во всей экосистеме. Платформы блокчейн-аналитики, такие как BitOK, все чаще внедряются в процессы, с помощью которых биржи и финансовые институты выполняют эти требования, проверяя потоки и оценивая риски кошельков в масштабе. По мере ужесточения комплаенса практическая анонимность, на которую когда-то полагались преступники, продолжает разрушаться.

Почему мошенники просят USDT?

Потому что USDT — самый доступный и ликвидный стейблкоин в мире. Жертвы могут легко его получить, переводы быстры и необратимы, а мошенники могут обналичить его практически в любом месте — особенно через P2P-рынки и в сетях с низкими комиссиями, таких как Tron.

Отслеживаются ли стейблкоины?

Да. Популярные стейблкоины работают на публичных блокчейнах, где каждая транзакция записывается навсегда. Следователи и платформы блокчейн-аналитики, такие как BitOK, отслеживают средства по кошелькам и биржам, а псевдонимные кошельки регулярно связываются с реальными людьми на регулируемых шлюзах вывода средств.

Можно ли вернуть украденные USDT?

Иногда. Эмитенты могут замораживать токены на помеченных адресах, а следователи могут отслеживать украденные средства. Но возврат происходит медленно, пересекает юрисдикции и не гарантирован. Преступники часто обналичивают деньги до того, как средства могут быть заморожены, что делает профилактику гораздо более надежной, чем возврат.

Безопасен ли USDT?

USDT широко используется и глубоко ликвиден. Его риски сосредоточены вокруг прозрачности резервов, регуляторных изменений и подверженности рискам контрагентов. Используйте его на авторитетных платформах, проверяйте контрагентов и оставайтесь в курсе раскрытия информации эмитентом.

Какие самые большие риски стейблкоинов?

Основными рисками стейблкоинов являются мошенничество, получение грязных средств от высокорисковых контрагентов, потеря привязки, регуляторные изменения и сбои кастодиального хранения на биржах. Большинством этих рисков стейблкоинов можно управлять с помощью AML-скрининга, оценки рисков кошелька и использования регулируемых платформ.

Какой стейблкоин самый безопасный?

Самым безопасным стейблкоином, как правило, является тот, который полностью обеспечен высококачественными ликвидными резервами, публикует заслуживающие доверия подтверждения резервов, работает под регуляторным надзором и поддерживает глубокую ликвидность. Ни один стейблкоин не застрахован от рисков полностью, поэтому подбирайте вариант под свои потребности.

Легальны ли стейблкоины?

В большинстве юрисдикций да. Стейблкоины все чаще подпадают под официальное регулирование, управляющее выпуском, резервами и соблюдением требований. Легальность и конкретные правила различаются в зависимости от страны, а регуляторный ландшафт быстро меняется.

Почему пользователи должны проводить AML-проверки?

AML-проверки показывают, связан ли кошелек или контрагент с мошенничеством, кражей или санкционной деятельностью. Проверка перед транзакцией защищает вас от безвозвратных потерь, от получения грязных средств, которые могут заблокировать вам доступ к регулируемым сервисам, и от непреднамеренного пособничества незаконной схеме.

Стейблкоины стали доминировать в незаконной криптодеятельности по тем же причинам, по которым они стали доминировать повсеместно. Они сохраняют стабильную стоимость, пересекают границы за секунды, работают практически в каждой стране, обладают глубокой ликвидностью и легко конвертируются в наличные.

В 2025 году на них пришлось примерно 85% объема незаконных транзакций, в то время как доля биткоина упала примерно до 7% — не потому, что биткоин стал безопаснее, а потому, что стейблкоины являются лучшим инструментом для перемещения стоимости, законной или иной.
Свойства, которые делают стейблкоины привлекательными для преступников, — это те же свойства, которые делают их действительно полезными для миллионов законных пользователей. Стейблкоин — это платежный канал, а платежными каналами пользуются все.

Успокаивающим противовесом выступает прозрачность. Стейблкоины не анонимны. Они живут в публичных реестрах, где транзакции постоянны и отслеживаемы, а платформы блокчейн-аналитики, такие как BitOK, помогают следователям, биржам и специалистам по комплаенсу отслеживать транзакции и находить стоящих за ними людей.

Прозрачность не равна анонимности — открытый реестр является одним из самых сильных инструментов против тех самых преступников, которые полагаются на эти активы.

Сами стейблкоины не являются преступными инструментами. Это нейтральная технология. Ответственность ложится на пользователей: они должны оценивать своих контрагентов, анализировать риски транзакций и проверять историю кошельков перед отправкой средств. По мере того как мониторинг транзакций, проверка кошельков и AML-проверки становятся стандартной практикой, пространство, которое когда-то использовали преступники, продолжает сокращаться.